Qu'est-ce que l'OIC en mots simples? Un guide avec des exemples

L’OIC est une forme d’investissement relativement nouvelle dont l’émergence est liée à l’émergence de crypto-monnaies. Le terme lui-même est une abréviation de Initial Coin Offering. La traduction littérale est "placement initial de pièces" ou "offre monétaire primaire".

Si vous êtes intéressé par les investissements et les crypto-monnaies, vous avez probablement déjà rencontré ce terme. En termes simples, ICO est un crowdfunding de crypto-monnaie, c'est-à-dire de collecter de l'argent pour quelque chose en marge. Souvent, les projets liés à la technologie , à la blockchainet à la crypto-monnaie sont impliqués dans ICO.

Il y a beaucoup de points communs entre introduction en bourse, offre publique initiale et ICO. La principale différence est que les investisseurs dans une introduction en bourse acquièrent des titres (actions) en devise fiduciaire et, dans le cas d’OIC, la monnaie interne du projet est le jeton. La tâche principale des initiateurs de crowdfunding de crypto-monnaie est de vendre autant de jetons que possible. Au contraire, vendez suffisamment de pièces pour développer votre projet. Leur valeur réelle reste incertaine jusqu'à ce que le projet soit mis en bourse.

Le soumissionnaire, c'est-à-dire les investisseurs, pourra à l'avenir utiliser des jetons de démarrage pour obtenir des services, services ou biens fournis par l'OIC. Ou même recevoir des dividendes ou vendre des jetons, en cas de projet en bourse et de plus-value en valeur.

Qu'est-ce que l'OIC: analyse détaillée

ICO, étant une forme d’attraction d’investissements pour des projets de crypto-monnaie, n’a aucunecadre réglementaire. Cela signifie que l'initiateur du placement principal de pièces peut être toute personne physique ou morale. Cependant, le projet ne passe aucun audit et contrôle. Presque tout le travail est fait en ligne.

La valeur fondamentale d'un ICO est une idée. C'est pour la mise en œuvre d'une idée /d'un projet que l'investissement est collecté. La procédure comporte généralement plusieurs étapes:

• Annonce préliminaire.Les initiateurs d’ICO expliquent leur idée au public en termes généraux. À ce stade, il n’existe que sur papier ou même dans l’esprit d’une équipe de startups. L'intérêt des investisseurs pour le projet est «ressenti», des réponses sont données aux questions de base. Les annonces sont organisées dans les médias électroniques, les réseaux sociaux, ainsi que sous forme de conférences. Il y a une discussion entre les investisseurs et les auteurs de l'idée.

• Offre.Il s'agit d'une proposition de coopération. Dans le cas de ICO - sur l’investissement. Malgré toute la liberté d'une forme ICO et l'absence de réglementation, celle-ci doit être rattachée à une entité juridique. C'est en son nom que l'offre entre en jeu. Les délais pour la mise en œuvre de l'idée, le montant nécessaire pour cela, l'émission de jetons sont annoncés Pour ce faire, créez un site Web ou une présentation distinct. Parfois, il existe des ventes fermées préliminaires de jetons. De cette façon, va investir pour le lancement officiel.

• Campagne de marketing.Lorsque presque tout est prêt pour le lancement d’ICO, un volant publicitaire commence à tourner. Contrairement à l'annonce préliminaire, une startup peut déjà en dire plus survotre produit /service, divulguez les conditions d’investissement, les objectifs, les détails techniques. Différents canaux sont utilisés pour la publicité: médias électroniques, réseaux sociaux, présentations, portails thématiques.

• Commencez à vendre.Un lancement complet de la vente de jetons est également appelé «crowdsale» ou «tokensale». Dans un premier temps, une start-up propose aux investisseurs d'acquérir un jeton dans leur plateforme (site web). Plus tard, les ventes sont lancées sur des échanges de crypto-monnaie disponibles au public. La sortie du jeton du démarrage de l’OIC en bourse est considérée comme une sorte de preuve de la viabilité du projet. Bien que cela ne signifie pas toujours qu'il réussira.

Tout cela ressemble beaucoup au financement participatif ou au capital-risque standard. Vous investissez dans une startup au stade germe. Ils vous disent l'idée, annoncent les conditions d'investissement. Si le projet réussit, vous recevez vos dividendes. Cependant, ICO n'est en aucun cas réglementé par quiconque et est nécessairement lié à la technologie blockchain ou à la crypto-monnaie. Cela ne signifie pas que le projet doit nécessairement être engagé dans le développement de la fintech. Même pour un cheburek, on peut tenir un ICO s'il est connecté à la blockchain.

La plupart des projets utilisentcontrats intelligentsde la plateformeEthereumet les investissements ont lieu dans ETH, moins souvent dans d’autres crypto-monnaies, encore moins dans Fiat. L’échappement potentiel d’ICO peut représenter 100 à 1000-10000 fois l’investissement initial.

Ce type de financement participatif est apparu récemment. Si la première crypto-monnaie Bitcoin est apparue en 2008, le premier ICO étaittenue en 2013 Le titre pionnier du découvreur est le projet Mastercoin (maintenantOmni ). Il a réussi à recueillir 5 millions de dollars.

L’émergence de l’OIC est liée à la vulgarisation générale de la crypto-monnaie et à la disponibilité générale de ce type de financement participatif. Il suffit d’avoir des fonds (propres ou attirés) et l’idée de lancer un OIC.

Voici une liste de règles «non écrites» pour la création d'un OIC:

• Justification du besoin d'investissement et de production de jetons;
• Divulgation du modèle de développement de la startup et des aspects techniques du travail;
• Annonce du montant d'investissement requis et des éléments de coût approximatif;
• Présence d’une version bêta avant même le lancement d’ICO, afin que le public puisse évaluer le produit;
• Publicité de l'équipe de projet. Cela provoque plus de confiance des investisseurs extérieurs;
• une description du mécanisme d'extraction des jetons et de leur valeur dans le système;
• Utiliser un compte séquestre pour collecter des investissements, c’est-à-dire faire appel à un tiers pour lever des capitaux.

Et ce sont les règles «non écrites». En plaçant des actions en bourse, les entreprises devront remplir plusieurs fois le nombre de points requis. Et même si le projet respecte l'étiquette, rien ne garantit qu'il ne soit pas contrôlé par des fraudeurs.

Les critiques comparent la vague de crowdfunding crypto-monnaie avec le boom des sociétés Internet de la seconde moitié des années 90. En 2001, cela a conduit à une crise Internet. Et la période de 1995 à 2001 s’appellela bulle Internet . Cependant, le boom de la crypto-monnaie survient à un moment où les opportunités technologiques sont plus nombreuses.

Conditionsutilisé dans ICO

L’OIC, comme dans toute niche spécifique, a ses propres désignations, incompréhensibles pour l’homme de la rue. Déchiffrons-les.

La pré-OIC ou la pré-venteconstitue un attrait pour l'investissement même avant le démarrage de l'OIC lui-même. En prévente, le coût des jetons est traditionnellement moins élevé. Une startup de cette manière collecte des fonds supplémentaires pour la partie principale de l'OIC. Les investisseurs reçoivent des bonus et des réductions. PRE-ICO n'est pas annoncé aussi activement que la principale offre monétaire. De nombreux investisseurs considèrent cette étape comme potentiellement bénéfique pour eux-mêmes. Ils obtiennent des jetons à bas prix, puis les vendent dès que les pièces commencent à être échangées sur les bourses. C'est une forme d'investissement à court terme.

CrowdSale - Comme mentionné ci-dessus, une vente directe est la principale étape de la vente de pièces, c'est-à-dire de l'OIC lui-même. Il est utilisé par les nouvelles entreprises elles-mêmes pour accroître le niveau de confiance dans leur projet car, avec un OIC, les investisseurs potentiels peuvent avoir de mauvaises associations en raison de projets malhonnêtes. Les jetons sont vendus au niveau national - via la plate-forme de démarrage (site Web) ou directement sur des échanges cryptomonnaie.

Bounty (Bounty)est la récompense offerte par les créateurs d’ICO pour certains services. En termes simples, une startup donne à une personne ses jetons pour sa contribution au développement du projet. Que pourrait-il être? Par exemple, adaptation, relecture et préparation de documentation ou de communiqués de presse ICO, ou traduction de supports publicitaires et d’autres contenus dans différentes langues. Il peut aussi s'agir d'une publicité pour un projet sur des sitesforums et réseaux sociaux. Enregistrement facile avec ICO - même pour cela, des projets individuels émettent des primes. Programmes de parrainage, résolution de problèmes techniques, programmation ... Pour votre contribution au développement de l’OIC, vous recevrez un certain nombre de jetons.

Le livre blanc (livre blanc)est une sorte de description de l’OIC. Il révèle en détail l’essence de l’idée, son caractère novateur et prometteur. Il décrit les méthodes de son implémentation - révèle les détails techniques et marketing d’une startup. Une niche et d'autres aspects importants susceptibles d'intéresser un investisseur potentiel sont pris en compte. Pour dessiner, WhitePaper a souvent recours à des consultants externes. Il s’agit d’une sorte de "brochure", après lecture de laquelle une personne comprend l’essence même du projet.

DAOest un réseau décentralisé créé pour prendre en charge des projets de financement participatif (ICO) reposant sur des contrats de cryptomonnaie intelligente Ethererum. En fait, il s’agissait d’une plate-forme dont les participants pouvaient choisir des projets d’investissement intéressants. C'est ICO pour ICO. La plate-forme a réussi à collecter 150 000 000 USD d'investissements, dont 50 millions ont été volés en raison d'erreurs dans le code source. A cause de cela surgit hardfork Ethereum. La tentative de «restauration» de la blockchain a débouché sur la formation d’une nouvelle crypto-monnaie Ethereum Classic, puisqu’aucun consensus n’a été trouvé entre les participants du réseau.

Feuille de route (feuille de route, carte de développement)est la chronologie du projet. Le premier point de la "carte" est le moment de l'annonce de l'idée et du début de la collecte des investissements. La feuille de route s'affiche en tant qu'étapes terminéesainsi que des événements programmés ICO. Tels que le début des ventes, l'accès à la bourse, la réalisation d'un objectif spécifique. Voici un exemple de RoadMap de l'un des projets: Compétence- tout OIC a une juridiction à laquelle il est rattaché. C’est-à-dire le pays où la personne morale qui a lancé l’OIC est enregistrée. C’est l’un des rares moments «légaux» de crowdfunding de crypto-monnaie. ICO est soumis à certaines obligations fiscales et à certains rapports. Les conditions les plus favorables sont créées dans des pays tels que Singapour, le Royaume-Uni et la Suisse. À cet égard, un certain nombre de projets des pays de la CEI y sont enregistrés et sont officiellement étrangers.

Scamest un projet frauduleux visant à collecter des fonds via ICO sans développer plus avant son idée. ICO, dans ce cas, sert simplement de méthode d’enrichissement frauduleux. Un exemple d'arnaque estEbitz , un clone de crypto-monnaie presque completZcash . Les fraudeurs ont réussi à collecter 240 bitcoins via ICO.

Raisons de la popularité de l'OIC

La popularité de l’OIC est une conséquence du boom de la crypto-monnaie lancé avec l’invention de Bitcoin. D'un point de vue commercial, il n'y a pas eu de percée technologique significative depuis l'invention de l'iPhone en 2007. Ce produit était innovant dans son domaine et a attiré l'attention des masses.

Les crypto-monnaies ont pu combler ce vide. Ils ont donné une impulsion à la révolution des paiements électroniques. En 2017, la capitalisation de la crypto-monnaie a dépassé pour la première fois les 100 milliards de dollars. Cet indicateur vous permet de parler de Bitcoin et d’autres pièces de monnaie en tant qu’élément important et global. Tous lesde plus en plus de gens pensent que les crypto-monnaies et les blockchains sont l'avenir de l'humanité. Et dans ce contexte, et a commencé le crowdfunding sous la forme de ICO.

Pour les personnes derrière l’OIC, l’offre principale de pièces de monnaie est une option pratique pour mettre en œuvre vos propres idées. Pour démarrer un démarrage de crypto-monnaie, vous n'avez pas besoin de procéder à des audits, de contracter des emprunts à un pourcentage incroyable. Et aucune garantie n'est nécessaire. En raison de l'absence totale de réglementation et de responsabilité, les organisations internationales de produit sont devenues si populaires.

Fait intéressant, la plupart des équipes de jeunes pousses sont jeunes. En d’autres termes, une personne qui n’a qu’une idée, par l’intermédiaire de l’OIC, peut collecter suffisamment d’investissements pour développer son projet. Théoriquement, réalisez que tout est réel sans équité. Cela est possible si nous attirons des investisseurs au stade pré-ICO.

L’attrait des investissements dans les OIC

Qu'est-ce qui rend l'ICO si attrayant pour les investisseurs? Comme toujours - dividendes potentiels. Dans le cadre de l'ICO, les profits sont 100 et 1000 fois plus importants. Exemples de poids de démarrage. Le même Ethereum ouIOTA .

Un contexte positif a été créé autour des cryptomonnaies. Les médias rapportent régulièrement qu'un milliardaire, comme Richard Branson ou Mark Kyubana, investit dans la crypto-monnaie ou même dans l'ICO. Cela augmente le niveau de confiance dans le financement participatif par crypto-monnaie.

Ne jetez pas les moments de "l'industrie". Par exemple, une crypto-monnaie garantit l'anonymat. L'investisseur investit un certain montant, ce qu'il est le seul à connaître. Même dans le projet lui-même, personne danscours données personnelles des contributeurs. Après tout, des investissements sont réalisés dans la crypto-monnaie. Donc, tout se passe rapidement et anonymement. Pas de documents, relevés bancaires - rien n'est nécessaire.

Pour participer au capital d'une grande entreprise (en achetant au moins une action), vous devez payer des sommes importantes. Tout le monde ne peut pas y aller. Dans ICO, tout est beaucoup plus accessible. La taille de l'investissement commence par de petites quantités. Parfois, même quelques dollars suffisent pour acheter une quantité décente de jetons. Mais il y a aussi une prime, ce qui permet d'obtenir des jetons gratuitement.

Pour en savoir plus sur les investissements dans les ICO, regardez la vidéo de Tarpan Digest:

Exemples d'OIC réussis

Comme nous l'avons noté ci-dessus, le projet Mastercroin a lancé le premier CIO à la mi-2013. C'était (et est) un méta-protocole basé sur la blockchain Bitcoin. Le but ultime des auteurs de startups est d'améliorer Bitcoin et son système. Mastercoin a réussi à lever 5 millions. Remplacer BTC, il a échoué. Cependant, les pièces Mastercoin sont échangées sur les bourses aujourd'hui. Ils sont désignés comme OMNI.

Le deuxième CIO a été l’un des plus réussis de l’histoire. Lors du forum Bitcointalk.org, l’un des participants a annoncé la création d’une nouvelle plate-forme cryptographique basée sur le protocole Proof of Stake. Elle reçut le nomNXT . 1 milliard de jetons ont été émis. Au total, l'OIC a réussi à collecter 21 BTC. À ce moment-là, ce n'était que 6 dollars. À l'automne 2017, la capitalisation s'élevait à 70 millions de dollars. Et au sommet, il dépassait 100 millions.

Quel est donc le succès du NXT? ROI (retour d'investissement)investissement). La valeur initiale de la pièce a été multipliée par 4 000. C'est-à-dire que le retour sur investissement dépassait 400 000%.

Ethereum, qui est la deuxième plus grande crypto-monnaie du monde en termes de capitalisation, doit son succès à l'équipe de Vitalik Buterin. La plate-forme ICO a collecté environ 18 millions de dollars. Cependant, selon le fameux indicateur de retour sur investissement, l’air est le second après NXT. En général, le taux de croissance de la valeur du jeton est relatif. Vous pouvez voir tout le sommet des ICO "de tir" sur le serviceStats ICO .

Si, pour un investisseur, le principal indicateur du succès d’une ICO est la croissance du coût des jetons, le succès d'une start-up est quant à lui mesuré en termes de montant des investissements attirés et du temps passé à recruter le montant requis.

Le premier projet ICO à mobiliser plus de 100 millions de dollars d'investissement a été le tristement célèbre projet DAO de la mi-2016. Triste, car un tiers des fonds ont été volés à cause d'une erreur à l'intérieur de la plateforme.

Plusieurs autres projets ont réussi à dépasser le cap des 100 millions de dollars. Informations à leur sujet que nous avons rassemblées dans le tableau:

évidemment,le nombre de 100 millions de personnes augmentera constamment.

Noter dans cette liste ICOBancor . Le projet a réussi à lever 80 millions d’investissements en quelques heures seulement. Le projet a obtenu des résultats encore meilleursBrave- 35 millions en une demi-minute à peine. Brave est le "navigateur du futur".

Compte tenu de la popularisation des investissements dans les ICO et de l'amélioration constante des méthodes de publicité, nous pouvons nous attendre à dépasser le milliard de dollars.

Il convient également de mentionner le projet ICO Useless Ethereum Token (UET). Le gars a commencé le crowdfunding et a honnêtement admis qu'il collectait simplement des fonds pour lui-même. Dans la description du projet, il a déclaré que les jetons UET n’ont aucune valeur. Avant de lancer le projet, il a étudié les contrats intelligents pendant une semaine, puis a copié le code de Stack Overflow. L’honnêteté est célébrée comme un avantage de l’UET. En conséquence, le gars a collecté environ 100 000 dollars.

Statistiques ICO

Si en 2013, il n'y avait que quelques ICO (NXT, OMNI), alors déjà en 2014, 26 millions ont été collectés via le financement participatif par crypto-monnaie. Plus de 70% de ce montant provient d'investissements dans la plateforme Ethereum.

L'année 2015 s'est avérée mauvaise pour ICO. Le taux de Bitcoin étant tombé à 200 dollars, l'intérêt pour la crypto-monnaie s'est dissipé. Ensuite, selon Autonomy, un montant total de 14 millions de dollars a été collecté par l’intermédiaire de l’OIC.

Tout a commencé à changer en 2016. Le site de DAO, que nous avons mentionné plus haut, a véritablement révolutionné le crowdsale. Dans le cadre de la plate-forme ICO, plus de fonds ont été collectés que les précédentes ventes combinées. Ceci etprovoqué le boom ICO. Selon les données du serviceCoinsScheduleen 2016, des investissements de plus de 200 millions de dollars ont été collectés (y compris le projet The DAO). Au total, 46 OIC ont été lancés.

Données hors DAO.

En 2017, le nombre de personnes disposées à créer un OIC a augmenté. La «faute» était un sérieux saut dans le cours de Ethereum. Plus de 50% des ICO utilisent des contrats intelligents ETH. Au cours des trois premiers trimestres de 2017, plus de 2 milliards de dollars ont été attirés. C'est-à-dire qu'en moins d'un an, le «marché» a été multiplié par dix.

Si, au second semestre de 2016, de nouveaux bureaux de pays étaient organisés 1,5 fois par semaine, ce chiffre était passé à 2,75 en 2017.

Combien de projets ont atteint la fin? Sur le site Web d'IcoStats, au 1er octobre 2017, il y avait 67 "pièces". Autrement dit, environ 35% de tous les ICO ont atteint le placement de jetons en échange. Cela ne signifie pas que tous les autres projets sont frauduleux. Quelqu'un d'autre n'a pas encore atteint le stade de l'accès à la bourse, mais quelqu'un n'a pas une telle étape dans le concept. Sur les 67 ICO présents dans IcoStats, seuls 10 "affichent" un retour sur investissement négatif. Il est important de noter que de nombreuses startups cessent d'exister au stade pré-ICO. Par conséquent, ne vous flattez pas à cause des bons chiffres.

Conclusion

Le temps nous dira à quel point le boom des ICO est justifié. S'agira-t-il d'un nouvel analogue de la bulle Internet ou de ce type de financement participatif a-t-il un avenir?

Jusqu'à présent, l'OIC s'est imposé comme une source efficace d'investissement et un bon moyen d'investir votre argent. Bien que la deuxième déclaration soit controversée, tous les projets ne réussissent pas. Donc, si vous voulez contribuer à l'OIC, évaluez-le vous-mêmele projet. Alors que les investisseurs considèrent les pourcentages de leurs bénéfices, et que les équipes de start-up sont des zéros dans les fonds levés, le reste du monde essaie de se faire sa propre opinion sur ICO. Déjà en 2017, dans certains pays (Chine, Corée du Sud), ils bloquaient tous les placements de pièces de monnaie. Dans ces pays, ce type de financement participatif est interdit.

L’avenir d’OIC dépend en grande partie de sa réglementation. Il est nécessaire d'introduire au moins des normes de base, et même mieux - la création d'une plate-forme commune. Les changements seront. Espérons qu'ils mènent à quelque chose de bien.