Le marché des cryptomonnaies se caractérise par une volatilité élevée et un risque élevé. Il est facile de faire une erreur en prévoyant le coût, mais pour que l'erreur ne devienne pas fatale, l'investisseur doit se familiariser avec la technique de couverture qui peut réduire les risques.
Qu'est-ce qui est couvert par des mots simples
Les mécanismes de couverture sont arrivés sur le marché des crypto-devises à partir du marché boursier et la définition elle-même n’est pas différente. Hedging (from English hedge "assurance" ou "garantie") - investissement stratégique dans d'autres actifs pour compenser les pertes en cas de variation négative des coûts.
En termes simples, les crypto-investisseurs compensent leurs pertes en cas de baisse de prix en achetant un autre actif supplémentaire. Ce type d’assurance permet de réduire au minimum le prélèvement.
La couverture est une excellente solution pour les défenseurs de l’investissement à long terme. Lors de la négociation, où la base des revenus repose sur la spéculation de la valeur, il n'est pas fructueux.
Couverture - exemples
La couverture sur un marché crypté est basée sur l’ouverture de positions courtes qui équilibrent des positions longues, ce qui nous permet de ne pas passer à un niveau inférieur même lorsque le marché évolue dans une direction défavorable pour l’investisseur. Techniquement, pour ce faire, investissez dans deux devises qui ne sont pas en corrélation.
La principale difficulté réside dans le fait que la part du lion dealtcoinscorrespond au coût de Bitcoin, de sorte que l’achat d’autres pièces numériques ne permet pas toujours des investissements de couverture.
La meilleure solution dans ce cas consiste à investir dans la sphère opposée. En particulier, pour réduire les risques, les investisseurs en crypto-monnaie peuvent se tourner vers des actifs réels, tels que des métaux précieux,de l'immobilier , etc. Un swap bien formé peut également servir d’exemple de couverture.
La couverture classique du risque de change sur le marché des crypto-devises consiste à ouvrir des positions courtes dans le sens opposé.
De manière générale, la couverture peut être appelée retrait d'une crypto-monnaie chez Fiat ou investissementdes stablockcoins , au moyen d'actifs corporels. Le plus populaire parmi ces derniers est leTether (USDT)- dollar symbolisé.
La couverture des contrats à terme est également en demande, ce qui implique une exécution simultanée des opérations sur le marché au comptant et à terme. Leur accès peut être obtenu via des courtiers ou des plates-formes prenant en charge la conclusion de transactions de ce type. Par exemple, les échangesBitMEXetBitfinexproposent le placement de contrats à durée indéterminée et à durée déterminée. Les premiers fonctionnent selon le principe suivant: toutes les 8 heures, en fonction de la situation du marché, les titulaires de contrats longs ou courts se paient mutuellement. Outre les contrats à terme, il existe également des options de couverture, à savoir l'acquisition de contrats à terme avant la date limite. Ces méthodes, à la fois individuellement et en combinaison, donnent un bon résultat.
Les joueurs expérimentés utilisent depuis longtemps activement la couverture du risque de change. Un exemple de ceci est la situation à la fin du printemps.2018, lorsque la couverture dynamique a été remarquée avant un ralentissement important du marché, ce qui s'est traduit par une augmentation significative de la propagation due au placement de shorts de couverture. Les joueurs jouant contre la foule ont réussi à couvrir leurs actifs juste avant le ralentissement du marché.
Assurance et couverture - quelle est la différence
La couverture, comme l’assurance, vise à protéger contre les risques, mais ces méthodes ont une différence fondamentale. Les clients des compagnies d’assurances versent une mensualité qui leur garantit en cas d’événement assuré un remboursement couvrant les frais matériels de la personne assurée. En cas de couverture, les pertes sont éliminées principalement en raison de l'absence de profit.
Pour les nuls, cela s’explique par un exemple de billet d’avion. Par exemple, un an plus tard, un vol est prévu et il a été décidé de réserver un billet immédiatement. La compagnie aérienne propose deux types de billets:
- en faisant un petit montant, réservez un billet pour l’acheter un an plus tard au prix garanti de 1 000 $;
- un an plus tard, pour racheter un billet au prix en vigueur au moment de l’achat.
Option avec achat de billet au coût garanti - couverture du risque. En fait, le client ne risque rien, mais se prive de la possibilité de payer moins à l'avenir (faire un profit).
L’option, lorsque le transporteur aérien offre de payer 20 $ maintenant, pour le droit d’acheter un billet au prix de 1 000 $ l’année suivante, est l’assurance. Effectuer un paiement assure le client au cas où vous auriez à payer davantage à l'avenir.
Comment ne pasperdre mon argent
Chaque investisseur devrait apprendre à assurer son argent en cas de repli du marché. Il existe actuellement de nombreux outils qui, combinés, donnent une excellente idée du moment de la nécessité d’une couverture et de la manière de la mettre en œuvre. Le rôle clé est joué par la force de la tendance. La force de la tendance et ses fluctuations peuvent être retracées:
- en utilisant l'indicateur technique MACD, reflétant la dynamique des prix;
- étudier les rapports sur l'avenir;
- comparer le nombre de positions longues et courtes;
- suivi du taux d’intérêt du levier marginal (généralement, plus il est élevé, plus la demande pour les obligations à long terme est grande, et vice versa).
Lorsque des facteurs indiquent un retrait imminent du marché, les positions couvertes aideront à préserver le capital et les cellules nerveuses. Dans le même temps, il ne faut pas oublier la diversification des risques et le remplissage correct d'un portefeuille de crypto-monnaie avec des actifs liquides.
