Les crypto-monnaies etICOont poussé la collecte de fonds à un nouveau niveau et ont donné la possibilité à de nouveaux projets de commencer le chemin sans avoir à rechercherdes investisseurs en capital-risque. Récemment, ICO a une version améliorée avec une sortie de jeton optimisée dans le listage - IEO, où les échanges crypto-monnaies jouent un rôle décisif.
Qu'est-ce que l'IEO?
IEO (Initial Exchange Offerings) est une méthode alternative pour attirer un investissement initial dans un projet.
Dans cette méthode d’attraction des investissements , l’échange de crypto-monnaiesert de contrepartie facilitant et contrôlant le processus de collecte de fonds. Tokensale est géré directement par la salle des marchés et non par dixcontrats intelligents , comme c'est souvent le cas avec ICO. À cette fin, l’échange lance une plate-forme spéciale de crowdsailing. À son état, les analystes ont sélectionné des projets prometteurs. Les startups et les cryptobirds concluent un contrat d’utilisateur et organisent conjointement une collecte de fonds.
L'IEO est parfois organisé en plusieurs tours, alors que le coût d'une pièce de monnaie avec une transition à chaque tour peut varier. Des règles supplémentaires relatives à l’inscription de pièces sur l’échange peuvent être établies par l’administration de la plate-forme de négociation. Ainsi, récemment , Binancea déclaré que la vente de pièces se ferait sous forme de loterie.
Différences entre IEO et ICO
Dans les deux cas, la base est la vente de jetons pour attirer les investissements dans le projet. Par conséquent, les modèles IEO et ICO semblent similaires. Une fois que l'OIC était une véritable percée dans la collectioninvestissement et rapidement gagné en popularité. Maintenant, cette méthode est devenue progressivement obsolète. Fondamentalement, du fait du marché débordé de projets vides gérés exclusivement pour lever des fonds d’investisseurs non méfiants, ou de la part de leurs équipes qui n’ont pas suffisamment de connaissances techniques et professionnelles.
ICO n’a aucun mécanisme de protection des investisseurs. La plupart des projets n'existaient pas avant la liste officielle, ou leur distribution et leur demande étaient insuffisantes parmi les utilisateurs, de sorte que les plates-formes de négociation seraient intéressées par leur placement. Les ICO les plus rentables n'étaient accessibles qu'à un cercle restreint d'investisseurs, tandis que l'IEO était destiné à un public plus large.
Une autre différence est le support de la réputation. Dans le cas de la vente de pièces dans le cadre d’ICO, le projet n’est soutenu que par la réputation des développeurs, sur laquelle, en règle générale, on sait peu de choses. L'IEO transfère largement la responsabilité à l'échange. Afin de ne pas perdre sa réputation, l’administration de crypto-burg aborde avec soin la sélection des projets, vérifie leur base technique et évalue les perspectives d’investissement.
Échanges soutenant l'IEO
Pour la première fois, cette idée a été mise en œuvre par le plus grand échange de crypto-monnaieBinance . Fin 2017, elle a créé la plateforme Binance Launchpad, qui permet d'émettre et de vendre de nouveaux jetons directement à partir de la bourse. Sur la base de cette plate-forme, en quelques secondes, lors de la conférence IEO-tokensale, des investissements ont été réalisés pour BREAD (6 millions de dollars) et GIFTO (3,4 millions de dollars). En 2019année, l'échange a promis de tenir au moins un tokensale par mois.
Le succès de Binance a contribué à la propagation de l'IEO. Aujourd'hui, cette méthode de mobilisation de capitaux est supportée par de nombreuses grandes plates-formes de négociation au sein d'un pool distinct:
- Bittrex - Bittrex International IEO;
- BitMax - BitMax Launchpad; 26) Huobi - Huobi Prime;
- KuCoin - KuCpon Spotlight;
- OKEx - OKEx IEO.
Comment participer à l'IEO
Pour investir dans de nouveaux projets proposés dans IEO, il vous suffit d’avoir un compte sur l’un des échanges offrant cette opportunité. Les plates-formes de négociation peuvent imposer des exigences supplémentaires aux participants, telles que la vérification obligatoire.
En premier lieu, les investisseurs doivent en principe acheter des jetons internes de la plate-forme de négociation, pour lesquels les pièces du nouveau projet seront vendues. L'étape suivante consiste à sélectionner l'un des projets sélectionnés par l'administration de la bourse, où vous pouvez voir la perspective des gains et effectuer un échange dans le sens "échange de jetons - jetons d'un nouveau projet", si vous pouvez y voir des perspectives de gains.
Les avantages de l'IEO pour les plateformes de trading
Le placement primaire de pièces de monnaie présente un certain nombre d'avantages par rapport à l'OIC déjà bien connu et est mutuellement avantageux. Les organisateurs reçoivent principalement un vaste public de participants potentiels, composé de tous les utilisateurs de l'échange. Cela réduit considérablement les coûts de marketing. La stratégie de marketing devient également plus efficace en raison de son engagement à la fois dans les développeurs de projet etl'échange lui-même.
IEO for exchange est une opportunité d’offrir un produit exclusif et d’attirer plus d’utilisateurs sur le site. Ce n’est un secret pour personne que les commissions commerciales sont la principale source de revenus des bourses. Plus le nombre de crypto-devises présentées dans la liste est élevé, plus le nombre de transactions sur lesquelles vous pouvez compter est grand.
Lors de la tenue d’un CIO, la liste des pièces est la prochaine étape logique après la vente, mais le processus de lancement prend beaucoup de temps et se heurte à d’énormes difficultés d’organisation. De plus, l'administration de l'échange n'a aucune garantie que la crypto-monnaie du nouveau projet réussira avec les utilisateurs. IEO a un processus plus optimisé pour insérer des pièces dans une liste. L'actif reçoit immédiatement une liquidité relative puisqu'il est mis en vente sur une grande plate-forme de négociation.
L'attractivité de l'IEO pour les investisseurs
Les projets IEO présentent un grand attrait pour l'investissement. Tout d'abord, les projets proposés dans le cadre d'IEO sont contrôlés par une équipe de professionnels. La bourse n’est intéressée que par le lancement de projets véritablement prometteurs, c’est pourquoi des experts vérifient en détail les bases techniques, matérielles et juridiques du projet, ce qui constitue à son tour une garantie supplémentaire pour les investisseurs.
Les investisseurs sont immédiatement investis dans des produits liquides, alors que détenir un tokensail ICO ne garantit pas du tout que les pièces figureront au moins sur une grande bourse.
En outre, IEO plus disponible. Cerclela participation n’est pas limitée, alors que la principale tokensale d’OIC devient de plus en plus la prérogative d’un groupe fermé de grands investisseurs. Cette méthode de mise en œuvre élimine la possibilité de ce que l’on appelle les «guerres du gaz», lorsqu’il faut acheter des jetons pour Ether, une commission GAS plus élevée est définie plus rapidement pour augmenter la vitesse d’une transaction et acheter des pièces.
Inconvénients de l'IEO
Malgré son attrait, le BEI présente plusieurs inconvénients. Les startups devront passer par une procédure de soumission de projet complexe. Sur chaque échange, les exigences du projet peuvent varier. Vous devez également comprendre que rien ne se passe gratuitement. Le marché, au minimum, transfère les coûts de marketing aux développeurs, qui dépassent souvent des milliers de dollars, et peut, au maximum, demander un pourcentage de tous les fonds réunis.
Les projets IEO sont soumis à un processus de vérification complexe. Pour cette plate-forme de négociation, vous devez faire partie du personnel de spécialistes et d'analystes hautement qualifiés, ce qui est associé à des coûts salariaux élevés.
Les investisseurs peuvent également être confrontés à des difficultés. En particulier, le site devra impérativement passer par la procédure KYC («Know Your Customer»), selon les règles dont les échanges exigent une identification documentaire. Le nombre prédominant d'échanges étant centralisé, l'investisseur fait confiance à son administration pour la période de participation à la vente aux enchères, qui est souvent associée à des risques.
Perspectives d'avenir
BeaucoupLes experts du marché de la cryptographie sont convaincus que l’IEO n’est qu’un modèle temporaire de collecte de fonds, une alternative à l’OIC, car les deux formats comportent une incertitude juridique. Le gouvernement chinois interdit depuis longtemps la détention des ICO, qui se révèlent souvent être des fraudes et qui nuisent aux investisseurs ainsi qu’à la confiance dans l’industrie de la cryptomonnaie. Mais pas content de la Commission de Beijing et du nouveau modèle d'IEO.
Il est trop tôt pour parler de l'attitude des autres régulateurs, car le BEI occupe une niche trop petite. En définitive, on ne peut que dire que dans un tel modèle, les startups subissent un test plus sérieux, joue à l'avantage.
