Le financement à risque en mots simples - caractéristiques clés

La mise en œuvre d’idées et de projets novateurs est un élément important du progrès économique et technologique. Au début, les projets prometteurs ont un besoin urgent de financement pour atteindre leurs objectifs. Si le lancement du projet n’est pas suffisant sur ses propres finances, il nécessite l’implication de capitaux tiers.

Qu'est-ce qu'un investissement en capital-risque

L'investissement en capital-risque (de l'anglais «venture», interprété en termes d'activité entrepreneuriale - création d'une entreprise risquée) est un investissement à long terme dans des projets qui sont en train de former une idée avec un bénéfice prometteur résultant d'une mise en œuvre réussie. L'investissement en capital implique un investissement en capital à long terme avant la mise en œuvre du projet, l'investisseur transférant la propriété des actions de la société. En moyenne, la réussite de la mise en œuvre du projet prend entre 5 et 7 ans.

Avecdes investissements dans la haute technologie , des projets de recherche en développement ainsi que des idées commerciales prometteuses, il est extrêmement difficile de prédire le succès.

L’intérêt prédominant des investisseurs à risque dans les années 70-90 a été provoqué par la technologie informatique. Après les années 90, le vecteur de l’attention est passé sans problème aux projets Internet. Aujourd'hui, la part du lion des investissements en capital de risque concerne le développement de projets Internet et de technologies environnementales.

Différences de financement à risque par rapport à d'autres types

De nombreux investissements financiers comportent un degré de risque différent. VentureLe financement de projets innovants se distingue par un certain nombre de caractéristiques associées à des facteurs de risque supplémentaires:

• Unicité. Pour une mise en œuvre réussie et un financement adéquat, le projet doit posséder des technologies uniques, offrir aux utilisateurs un produit totalement nouveau et intéressant.
• Le degré d'acceptation du risque. Le capital-risque dirigé n’est pas assuré par des obligations collatérales et un accord entre l’investisseur et l’équipe, mais s’exprime par l’acquisition volontaire des actions de la société afin de soutenir le projet.
• Peu de liquidité. Le capital des campagnes nécessitant un financement par capital-risque est peu liquide en début de développement, ce qui entraîne un risque élevé pour les investisseurs en capital-risque.
• Manque de paiements. Avant le projet et avant son entrée sur le marché, aucun intérêt ni dividende n'est versé aux investisseurs.
• Participation active. En soutien aux activités entrepreneuriales innovantes, les actions des investisseurs sont motivées par un degré élevé d’intérêt pour une mise en œuvre réussie. Les investisseurs en capital de risque jouent souvent un rôle actif dans le développement, apportant des conseils et un soutien à la gestion d’un projet.
• Impossibilité de prédire la rentabilité. Lorsqu’on investit dans des technologies et des projets innovants, il est impossible de calculer le succès et le profit, car il n’existe pas d’analogues.

Voir aussi:Investir pour les débutants

Comparaison du financement à risque avec d’autresVues:

Étapes d'investissement et de développement de la société

Le financement en capital d’activités et de projets d’innovation est réalisé en plusieurs étapes, dont la durée et le nombre dépendent du rythme de développement de l’entreprise.

1. Stade d'ensemencement. Le projet n’a qu’une idée bien conçue et nécessite des investissements relativement faibles avant son lancement pour la préparation et la mise en œuvre d’activités techniques et économiques.
2. Mise en service. Le projet a déjà développé des échantillons du produit fini, dont la production et l’entrée sur le marché sont l’objectif principal de cette étape de développement. Investir dans les startups est nécessaire pour assurer la production.
3. Stade précoce. La société a déjà été créée, fabrique des produits finis mais n’a pas de bénéfice stable. À ce stade de développement, la société a besoin de fonds pour maintenir sa croissance et populariser le produit.
4. Expansion. La société est entièrement formée et a le besoin d’augmenter sa production, ce qui ne peutêtre couvert par le profit.
5. Étape de sortie. La société a une base complète et devient une société par actions publique et peut avoir besoin d'un financement transitoire pour un PAPE.

Sources de financement en capital risque

Au total, sept sources possibles sont facturées pour attirer un financement en capital-risque:

• investisseurs privés;
• fonds d'investissement;
• fonds d'investissement public;
• partenariats conclus avec du capital-risque (capital familial, grand investisseur privé, fonds de pension);
• sociétés d'investissement;
• petites entreprises d’investissement;
• gouvernement.

Exemples de financement à risque

La mise en œuvre d'un projet innovant peut générer des bénéfices substantiels pour l'entreprise et les investisseurs, tout en apportant une contribution importante à un avenir confortable en matière de technologie de pointe.

Les investissements en capital-risque proviennent de la Silicon Valley. C'est là que les investissements risqués dans les projets technologiques ont été réalisés. En particulier, dans Google, Apple, Microsoft, Intel et d'autres projets similaires, sans lesquels il est difficile d'imaginer la vie d'une personne moderne.

Le réseau social populaire Twitter a commencé sa formation également sur la base d’investissements en capital-risque. Pour mettre en œuvre et diffuser l'idée, les développeurs ont emprunté plus de 57 millions de dollars et la capitalisation actuelle de la société dépasse 13 milliards de dollars.

La vente de WhatsApp au réseau social Facebook pendant 16 ans est un autre exemple frappant d’un investissement en capital de risque réussi.milliards de dollars. En 2009, le fondateur de l'entreprise, Jan Kum, n'avait mobilisé que 250 000 dollars d'investissements en capital de risque d'anciens employés de Yahoo pour mettre en œuvre son idée.

Comment devenir un investisseur en capital-risque

Malgré des risques élevés, la capacité de changer le monde et d’augmenter considérablement le capital rend les investissements capital-risque attrayants pour beaucoup. Vous pouvez devenir un investisseur en capital de risque grâce à divers mécanismes de transfert de capital:

• Devenez un business angel et investissez simplement dans des idées intéressantes à votre convenance, sur la base d'une analyse, ou réalisez des investissements de capital-risque dans de petites entreprises.
• Investissez à travers des plateformes de financement participatif. Les transactions sur ces plateformes sont effectuées en ligne. L'investisseur reçoit toutes les informations nécessaires à l'analyse et au reporting. Vous pouvez créer un portefeuille d’investissements composé de 10 à 20 des projets les plus attrayants et attendre qu’ils collectent les investissements de capital-risque des entreprises pour les mettre en œuvre et commencer leur développement.
• Investissez en transférant le contrôle. Le capital peut être transféré dans un fonds d’investissement qui, selon une analyse professionnelle, l’allouera à certains des projets les plus attrayants. Avec cet investissement, l'investisseur doit être préparé au fait que des commissions doivent être payées quel que soit le résultat des transactions, tout en pouvant compter sur un investissement professionnel.

Avantages et inconvénients des investissements en capital de risque

Conclusions

Le financement en capital-investissement contribue de manière positive au développement de la sphère économique et sociale. Il constitue pour un investisseur une opportunité de transformer un investissement modeste en un capital de plusieurs millions de dollars. Cependant, il faut comprendre que tous les investisseurs en capital risque ne parviennent pas à capitaliser sur de nouveaux projets. De plus, personne ne peut être sûr que l’idée s’enracinera et deviendra populaire. Le seul moyen de diversifier les risques de capital-risque consiste à répartir les investissements dans divers projets.