Le terme «volatilité» est indispensable dans la pratique de tout opérateur. Mais même ceux qui ne sont pas liés aux échanges ont certainement entendu parler plus d’une fois de son application à des atouts précieux. L'indicateur de volatilité est pris en compte lors de la planification d'une stratégie de trading, aide à déterminer les risques et les éventuels mouvements de valeur.
Quelle est la volatilité du marché
La volatilitéest une caractéristique statistique qui reflète la force d'un changement de la valeur d'un actif de valeur, tel qu'une devise, des actions ou une ressource naturelle. En termes simples, on peut appeler l'amplitude de la fluctuation de valeur du plus haut au plus bas.
Ce terme est dérivé du latin «volatilis». La signification du mot se traduit par voler, rapide, fugace. En russe, vous pouvez choisir un autre synonyme de changeant et d'impermanent. La volatilité est le contraire de la stabilité.
L'indicateur est calculé en tant que pourcentage de la variation de la valeur de l'actif. Par exemple, si pendant un certain temps la valeur du rouble russe par rapport au dollar a changé de 7%, la volatilité du rouble sera de 7%.
L’analyse de la volatilité des marchés pour un commerçant est identique à une prévision météorologique pour un marin. En surveillant cette caractéristique, un opérateur a la possibilité de déterminer la sécurité de son entrée sur le marché et ses chances de se soustraire à l'attaque. Plus l'indicateur de volatilité du marché est élevé, plus il est dangereux de stocker et d'échanger ses actifs. Dans le même temps, parallèlement aux risques, une volatilité élevée augmente le pourcentagegains possibles.
Le degré de volatilité du marché est généralement calculé à partir de l'indicateur de prix sur une longue période, car les variations sur une courte période ne peuvent que refléter les fluctuations de valeur au sein d'une tendance de marché particulière.
Types de volatilité
Lors du calcul de l'indicateur, différents intervalles de temps et calculs sont pris en compte. Par conséquent, il existe plusieurs types de volatilité:
- historique (réalisé)- un indicateur calculé aux prix réels pour une certaine période;
- Implicite (attendu)- un changement de valeur qui peut être réalisé à l'avenir en raison de changements imminents et de l'annonce de nouvelles importantes.
La volatilité historique reflète les variations de prix en cours. En fait, cet indicateur est pris en compte comme une variation standard admissible de la valeur d'un actif sur une période donnée et constitue un indicateur du degré de risque des investissements et des rendements projetés.
La volatilité attendue inclut les indicateurs de volatilité actuels et les changements projetés des risques futurs. Au calcul de la volatilité attendue, divers facteurs ayant une incidence sur le coût sont ajoutés.
Il est important de noter que la volatilité réalisée et attendue coïncide rarement, car le premier est un indicateur accompli du passé et le second fournit une prévision pour l’avenir, qui comprend de nombreux facteurs.
Crypto-monnaie et volatilité des bitcoins
Le marché des cryptomonnaies est différentvolatilité particulièrement élevée. Sur les plates-formes de crypto-monnaie, les variations de la valeur deBitcoinet d'autres pièces numériques sont souvent enregistrées à un taux supérieur à 32% par jour. Un tel basculement caractérise exclusivement les crypto-monnaies.
La volatilité ultra-élevéeLa crypto-monnaieest à la fois leur avantage et leur inconvénient. Parallèlement, les revenus potentiels des investisseurs et des traders augmentent de manière significative, mais constituent en même temps un domaine intéressant pour la spéculation.
La formation de crypto-devises à haute volatilité affecte:
- manque de soutien matériel;
- décentralisation;
- décharges et pampas ;
- attention rivée de la société;
- liquidité élevée.
La forte volatilité est également due en grande partie au fait que le marché des cryptomonnaies est encore jeune et prometteur. Des changements se produisent constamment et des innovations sont apportées qui affectent la croissance de la valeur des actifs. Mais comme de nombreux investisseurs ne sont pas encore très confiants quant à l'avenir des crypto-monnaies, en cas de panique sur le marché, ils sont en mesure de fusionner rapidement des actifs à faible coût. Ensemble, ces deux facteurs créent une grande amplitude de prix.
Il est conseillé d’analyser le marché de la crypto-monnaie à partir de la période mensuelle et d’utiliser des modifications trimestrielles pour établir des prévisions et des stratégies. La volatilité des paires de devises par jour de la semaine sur le marché des crypto-devises peut ne refléter que la tendance à court terme.
Volatilité des devises
Le marché des changes n’est pas non plus immobile. On peut constater la présence de volatilité dans le changement quotidien du taux d’une devise par rapport à une autre. La plate-forme d'échange interbancaire Forex repose sur ces principes.
La volatilité du marché des changes est étroitement liée aux indicateurs économiques des États et du monde. Par exemple, les variations de la valeur du dollar sont liées à l’économie américaine. Le plus souvent, les sauts élevés sont causés par des facteurs fondamentaux:
- événements sur la scène politique mondiale;
- changements au sein de l'état;
- réviser l'émission de pièces de monnaie;
- spéculation et panique.
Volatilité des actions
La volatilité des actions fait référence à la tendance de leur valeur à changer au cours d'une période donnée. Les variations de la valeur des actions sont généralement associées exclusivement à des modifications de la stratégie de la société à laquelle elles appartiennent.
Les facteurs économiques généraux et les facteurs de stock ont également un effet sur la variation de valeur. Par exemple, en période de panique dans l'économie mondiale, le montant des investissements est fortement réduit, les investisseurs ont tendance à transférer des capitaux vers des actifs plus stables afin de les préserver.
Volatilité des prix
Volatilité des prix - degré de variation du prix de certains produits et biens. Sur la base de cet indicateur, les agriculteurs décident de la production et des risques qui y sont associés.
La volatilité des produits manufacturés dépend à la fois d’indicateurs économiques externes et deintragroupe.
En règle générale, la hausse du coût de certains biens est étroitement liée à celle des autres. Par exemple, la hausse des prix du pétrole en 2008 s'est accompagnée d'une augmentation du coût de presque tous les groupes de biens.
En outre, la volatilité est due à:
- le nombre d'importations et d'exportations de biens;
- le rapport entre l'offre et la demande sur le marché.
La volatilité de la monnaie nationale par rapport à la monnaie de l'exportateur joue un rôle important.
Volatilité des options
Les fluctuations de la valeur des options constituent essentiellement une sorte d'indicateur de la peur et de l'euphorie du marché. Cet indicateur est déterminé par les participants eux-mêmes, effectuant des transactions.
La principale raison de l’évolution de la valeur de l’option est une modification des attentes et des prévisions de la valeur des actions. La volatilité des options est donc un indicateur assez dynamique, qui dépend de l’activité des acteurs du marché.
Volatilité des contrats à terme
La volatilité joue un rôle particulier dans les opérations à terme. Ici, il est utile de déterminer la valeur future de l’actif pour pouvoir établir un contrat à terme à des conditions favorables.
Essentiellement, les opérations sur contrats à terme standardisées sont des opérations sur volatilité. Plus la volatilité des contrats à terme est élevée, plus la prime sera élevée pour la réalisation de la transaction. Dans ce cas, il est nécessaire de prendre en compte la volatilité de la marchandise sur laquelle la transaction est effectuée.
Volatilité des titres
Le pourcentage ou la représentation graphique de la volatilité des titres permetles commerçants de décider du risque et de la rentabilité de la transaction, même sans connaître les caractéristiques de la société.
La volatilité des titres est influencée par les changements internes de l'entreprise à laquelle ils se rapportent, ainsi que par les changements globaux de l'économie mondiale.
Volatilité du marché boursier
Par rapport au marché de la crypto-monnaie, le titre présente une volatilité beaucoup plus faible, de sorte que la plupart des actifs peuvent facilement être analysés, ce qui permet de déterminer plus précisément les variations de valeur.
En l’espèce, dans le cas présent, la volatilité reflète les émotions et les prédictions des opérateurs quant à l’avenir de certains actifs. L'indicateur normal de la volatilité des marchés boursiers est de 1 à 2% et le plus élevé, à 10%.
Qu'est ce qui détermine la volatilité
Divers facteurs internes et externes peuvent influer sur la volatilité de chaque actif. À l'échelle mondiale, il y a plusieurs raisons principales:
- changements politiques et économiques;
- liquidité des actifs;
- indicateur de l'offre et de la demande sur le marché;
- changement de caractéristiques techniques;
- tendances temporelles;
- panique du marché.
Quels que soient les facteurs à l'origine de la volatilité d'un actif, celui-ci aura toujours plusieurs caractéristiques:
- Constance.La volatilité inhérente aux actifs d’aujourd’hui risque fort d’être la même demain. Si la situation actuelle du marché montre une augmentation de l'amplitude des fluctuations de prix, alorsune nouvelle augmentation est attendue et vice versa.
- cyclicité.La volatilité tente toujours d’atteindre une valeur maximale ou minimale, puis se précipite dans la direction opposée. C'est-à-dire qu'après avoir atteint le sommet de la valeur, les indicateurs de prix commencent à baisser jusqu'à une limite inférieure, puis à re-croître. Ce phénomène a même été à la base de nombreuses stratégies de trading.
- Viser la moyenne.Peu importe les changements de volatilité, elle s'efforce toujours d'atteindre sa moyenne. C'est-à-dire, atteignant un extremum, après un moment, il reviendra à la moyenne.
Comment calculer la volatilité
Lors du calcul de la volatilité, deux facteurs principaux sont pris en compte:
- écart type du coût;
- période.
La formule utilisée pour le calcul est la suivante: la volatilité est proportionnelle à l'écart type de la valeur et inversement proportionnelle à la racine de la période.
Calculer la volatilité historique simple dans Excel. Pour cela, vous avez besoin de:
- Collecter des données sur le cours de clôture par jour pour la période sélectionnée.
- Ensuite, vous devez créer la colonne A avec les dates de modification des prix.
- Créez la colonne B avec le prix par jour correspondant à la colonne A.
- Ensuite, vous devez calculer la volatilité de chaque jour. Pour ce faire, vous avez besoin des données du lendemain, divisées en données du précédent et en soustraction.
- Cette opération doit être effectuée avec les indicateurs de chaque jour et entrer dans la colonne C.
- Reçul'indicateur de la colonne C doit être converti en indicateur de pourcentage.
- Sur la base des données de la colonne C, il est possible de calculer l’écart type du coût pour la période sélectionnée. Par exemple, pour calculer la volatilité sur 10 jours, l'indicateur du premier des dix jours doit être divisé en indicateur du dernier.
Si une volatilité annuelle est nécessaire, il est recommandé de calculer d'abord la volatilité de la semaine, puis de la multiplier par la racine de 52, car il existe 52 semaines de négociation dans une année.
Indicateurs de volatilité
Divers indicateurs de volatilité sont utilisés afin de réaliser une évaluation du risque subtile et de déterminer les points optimaux à intégrer sur le marché. Les plus populaires d'entre eux incluent:
- L’ATRest l’indicateur le plus courant qui reflète les extrêmes de coûts actuels. Il peut contenir des données, par exemple, pour un mois et peut être superposé à l'horaire quotidien en cours.
- Les lignes de Bollingersont un graphique qui reflète la variabilité de la valeur avec une gamme de fluctuations. Si les voies de la carte ressemblent pendant longtemps à un couloir étroit, il est fort probable que dans un proche avenir, le prix devrait monter ou baisser.
- CCIest un indicateur qui permet de calculer les meilleurs points d’entrée sur le marché et les points permettant d’en sortir en surveillant les chandeliers. Il existe également de nombreux autres indicateurs de volatilité, qui sont des instruments financiers vous permettant d’évaluer le risque.investissements et rendements attendus. Ils peuvent tous être jumelés avec d'autres ou indépendamment.
Comment gagner de l'argent avec la volatilité
La connaissance de cet indicateur permet de déterminer les risques lors de l’ouverture d’une position sur le marché. L'utilisation de l'indicateur de volatilité avec d'autres outils d'analyse d'actifs techniques peut être utilisée pour déterminer le mouvement de valeur. L'indicateur est pris en compte pour la formation d'un portefeuille de placements avec certains paramètres de risque.
En pratique, l'indicateur de volatilité s'applique:
- pour la planification et la gestion des risques;
- surveiller et contrôler les coûts;
- déterminer un stock sûr de mouvements de valeur;
- développer une stratégie de trading;
- pour l'orientation vers le marché.
À l'aide des données sur la volatilité des échanges, un opérateur peut gérer ses risques et travailler dans une fourchette raisonnable de variations de prix. Les données ATR peuvent être utilisées pour identifier les mouvements sur le marché. Les lignes Bollinger sont principalement utilisées pour suivre les tendances et les points de retournement du marché. Ils vous permettent de suivre l'état du marché dans son ensemble et vous aident à prendre la bonne décision.
Il est important d’utiliser l’indicateur de volatilité pour passer des ordres en attente, ainsi que des ordres tels que stop-loss et take-profit.
La volatilité est-elle bonne ou mauvaise?
La plupart des investisseurs tentent de sélectionner des actifs moins volatils pour minimiser les risques, mais ils sont entre les mains d'un trader expérimenté.se transforme en un outil de profil pour les revenus. Plus la plage de fluctuations de valeur par actif est élevée, plus le potentiel de rentabilité de celui-ci est élevé. Dans le même temps, les risques liés aux investissements dans cet actif augmentent.
Si vous regardez au niveau mondial, une volatilité élevée peut indiquer une panique sur le marché. Les débutants dans un tel marché sont assez dangereux. Mais les traders persistants peuvent réaliser des bénéfices bien plus importants que ceux investis dans des actifs stables. Cela s'explique par le fait qu'en cas d'achat d'un actif lorsque le coût minimum est atteint et de le vendre au maximum, le trader sera en mesure de gagner beaucoup plus. Le prix des actifs à faible volatilité peut ne pas changer pendant des mois.
Conclusions
La volatilité est inhérente à tous les actifs et sert à déterminer le risque et les avantages. Un investisseur privé ne peut pas influencer l'indicateur de volatilité, mais, à l'aide de sa valeur, il peut contrôler le degré de risque et déterminer les tendances de l'évolution du marché. Une volatilité élevée est souvent le signe d'un intérêt élevé pour un actif, et les crypto-monnaies en sont un excellent exemple. Cet indicateur doit être pris en compte lors du choix d'une stratégie de trading. Les marchés très volatils et peu volatils nécessitent un comportement différent de celui des opérateurs.
