Pour les traders disposant d'une quantité limitée de cryptocapital, c'est-à-dire de bitcoins et d'altcoins, il est possible d'utiliser le trading sur marge pour ajouter un effet de levier aux investissements. Cette opportunité augmente l’opportunité d’investissement du trader sans posséder réellement les actifs, c’est-à-dire que vous utilisez vos actifs Technologyfiatpour «louer» des actifs cryptoactifs. Il est important de noter que le trading de marge n'est pas recommandé pour tout le monde et présente un risque élevé.
Qu'est-ce que le trading sur marge?
Le négoce sur marge permet à un trader d'ouvrir une position avec un effet de levier. Par exemple, nous avons ouvert une marge pour un achat avec un effet de levier de 1: 3. Cela signifie que nous aurons besoin de trois fois moins de nos propres fonds pour ouvrir un marché. Imaginez que notre actif sous-jacent a augmenté de 10%. Notre position nous rapportera 30% des bénéfices grâce à un effet de levier de 1: 3. En ce qui concerne les transactions ordinaires et non marginales, on peut dire qu’elles négocient avec un effet de levier de 1: 1 (sans emprunt).
Le négoce sur marge est étroitement lié au marché des prêts. Les prêteurs accordent des prêts aux commerçants afin qu'ils puissent investir dans de grandes quantités de crypto-monnaie, et les prêteurs reçoivent des intérêts sur les prêts. Sur certaines bourses, telles queBitfinex , les utilisateurs octroient des prêts pour des marchés marginaux, et sur d’autres, les fournissent eux-mêmes. Dans le cas de transactions par l'intermédiaire d'un courtier, le prêteur fournissant l'effet de levier est le courtier lui-même, par exemple une société financière internationaleAMarkets offre un effet de levier sur Bitcoin 1:10 et n’est en même temps pas exposé à des risques tels que les attaques de pirates informatiques et les risques réglementaires auxquels les cryptobirds sont exposés.
Également, par exemple, sur l’échange Bitfinex, tout le monde peut emprunter ses Bitcoins ou Altcoins et obtenir des intérêts sur le prêt. Le principal inconvénient est que les pièces doivent être dans le portefeuille d'échange, qui est moins sécurisé qu'un portefeuille froid.
Caractéristiques et risques du trading de marge
Comme indiqué ci-dessus, le coût d’une position marginale comprend le paiement d’intérêts sur des pièces «louées», ainsi que les frais d’ouverture d’une position par le biais d’une opération de change normale. Avec la croissance des opportunités de gagner grâce à l'utilisation de l'effet de levier augmente et des pertes possibles. Cependant, le maximum que nous puissions perdre est le montant que nous avons investi pour ouvrir une position. Ce niveau est appelé valeur de revente. La valeur de liquidation est la valeur à laquelle l'échange ferme automatiquement notre position. Nous ne perdons donc pas l'argent emprunté, mais uniquement notre propre argent.
Par exemple:si nous parlons de négociation standard avec un effet de levier de 1: 1, la valeur résiduelle correspond au moment où la position atteint zéro. À mesure que l'effet de levier augmente, la valeur de revente se rapprochera de notre prix d'achat. Par exemple, le coût du bitcoin est de 1 000 dollars, nous avons acheté un bitcoin (ouvert une position longue) avec un effet de levier de 1: 2. La valeur de notre position est de 1 000 $, saufDe plus, nous avons emprunté 1 000 $ de plus. La valeur de liquidation de notre position sera d'un peu plus de 500 dollars américains, car à ce niveau, nous perdons exactement nos 1 000 dollars américains initiaux, plus les intérêts et les frais. Le trading sur marge peut également être contre le marché, nous pouvons également ouvrir des positions courtes avec effet de levier.
Conseils de négociation de marge
Examiner la gestion des risques. Lors de la négociation sur marge, il est particulièrement important qu'il existe des règles claires pour la gestion des risques, méfiez-vous de la cupidité excessive. Tenez compte du montant que vous êtes prêt à risquer, tout en vous rappelant qu'il peut être complètement perdu. Définissez des niveaux clairs pour les positions de clôture, prenez des bénéfices et stoppez les pertes.
Un point particulièrement important -Les altcoinssont considérés comme des actifs présentant une volatilité excessive. Le négoce de marges des crypto-monnaies double au moins le risque et le revenu éventuel. Par conséquent, essayez de faire des positions de négociation à court terme en utilisant des fonds empruntés. En outre, bien que les frais quotidiens ou les positions sur marge soient faibles, les commissions peuvent représenter un montant important à long terme.
Prendre en compte les mouvements extrêmes.Cryptotradingprésente parfois des fluctuations extrêmes dans les deux sens (les soi-disant détroits). Dans ce cas, le risque est que la profondeur affecte notre valeur de revente. Cela peut se produire lorsque l'effet de levier est relativement élevé, de sorte que la valeur de revente est relativement proche.En fait, vous pouvez tirer parti de ces détroits et essayer d’établir des profits fructueux, en espérant que ces détroits les survoleront, vous laissant ainsi un bénéfice décent avant de revenir au prix précédent.
Bourses permettant le commerce de marge
Il est maintenant possible d’utiliser le trading sur marge sur la plupart des bourses et également sur certains courtiers. Les avantages de la négociation avec l'utilisation de fonds empruntés à un courtier sont évidents, et un autre avantage important est l'aspect sécurité. Les opérateurs de crypto devraient s'efforcer de minimiser le nombre de pièces qu'ils détiennent sur les bourses. Les échanges sont considérés comme de bonnes cibles pour les pirates informatiques. Au cours des dernières années, plusieurs échanges de pirates informatiques ont eu lieu. Le dernier coup dur porté à l'industrie a été le piratage de la bourse Bitfinex en 2016, lorsqu'un tiers des bourses de bitcoin ont été volées. Lorsque vous négociez avec un courtier, vous pouvez être sûr de la sécurité de vos fonds grâce aux normes de sécurité éprouvées au fil des ans. Par exemple, le courtierAMarketsest réglementé par la Commission financière. Il s’agit d’une organisation indépendante qui protège les intérêts des clients par un fonds d’indemnisation d’un montant maximum de 20 000 euros pour chaque réclamation.
Et enfin
Les opérations sur marge nous permettent d’ouvrir des positions élargies sans qu’il soit nécessaire d’assurer une sécurité totale en bitcoins, ce qui nous permet de conserver moins de pièces sur le compte de la bourse. Par exemple, si notre portefeuille est composé de cinq bitcoins et que nous voulons nous assurer contre le risque de chute, un courtavec un effet de levier multiplié par 10, ce qui équivaudra à 40% de notre portefeuille de bitcoins. Pour ouvrir une position, il suffit d’un dixième (effet de levier de 1:10). Cela signifie que nous ne devons garder que 0,2 bitcoins sur le compte. Ainsi, nos bitcoins sont stockés de manière sécurisée dans des portefeuilles froids. La sociétéAMarketsdéjà citée offre à ses clients la possibilité de négocier des marges sur un compte Bitcoin spécial avec un effet de levier de 1:10, ce qui leur permet de commencer à négocier des crypto-monnaies avec un courtier de montant inférieur et de réaliser un bénéfice supplémentaire en raison de l'augmentation du volume de transactions .
